對話 CZ：幣安沒有競爭對手，開拓市場才是未來

CEX 應該是用戶進入加密貨幣世界的第一站

Ryan Selkis：你是如何克服幣安這四年以來的困難的？

CZ ：我想我們在一開始並沒有遇到什麼阻礙，我們在 2017 年 12 月左右就已經在交易量上成為了世界第一大加密貨幣交易所。當時的政策可能算是一個阻礙，不過這並沒有對我們造成很大的影響，我們依然保持著領先地位，直到現在。

應該說，我們前進的道路上一直都沒有碰到什麼特別大的阻礙，我希望我們今後的發展道路也能如此順暢。

Ryan Selkis：你認為加密貨幣領域的中心化交易所還存在哪些問題，以及你接下來會對幣安的發展採取哪些措施？

CZ：我認為對於中心化交易所來說，最大的問題是 KYC 。我們在 180 多個國家或地區提供服務，每個國家或地區都有自己的一套法律法規。有些國家的用戶甚至沒有街道的地址和可以用於付款的銀行卡，他們會留下某村莊的名字，怎麼去驗證地址的真實性成了大問題。我們努力嘗試本地化的 KYC 政策， 但其他很多交易所只是簡單的跳過這一步。

對於 DeFi 來說，今天絕大多數的去中心化錢包都不是為普通人設計的，大多普通人不能很好地理解私鑰的概念。我們正在嘗試解決這個問題。

Ryan Selkis：鑑於中心化交易所不能夠提供大部分的服務，例如質押，而 DEX 正在興起，你認為還需要多久， CEX 就會面對 DEX 的正面挑戰？

CZ：我認為這還需要好幾年。過個 10 年、20 年，或許我們會看到，去中心化交易所將會壓倒中心化交易所，但現在，大部分的玩家並不能真正地理解加密。

精通加密技術的開發人員有辦法自己生成錢包、保存私鑰，並留給後代。但這些事情很難做到。今天依然有超過 90% 的人口沒有任何種類的加密貨幣，他們更習慣使用電子郵件式的密碼，一旦丟失，他們可以致電客服以重新設置密碼。

但如果技術更加成熟，錢包和用於保存私鑰的工具更容易使用時，會有越來越多的人轉向 DeFi ，但短期內，大多數人依然會選擇 CEX 來作為進入加密貨幣的第一站。

使用 BUSD 是為了用戶體驗，並非中心化

Ryan Selkis：你一邊強調 BNB Chain 應該去中心化，一邊又做出了將交易所上的所有穩定幣交換為 BUSD 的中心化決策，你可以談談這中間的過渡嗎？

CZ：我認為這裡面有幾個不同的概念，但人們經常把它們混淆起來。我想做一個區分，讓我們聊聊我們如何讓用戶體驗最簡易便捷和最具保護性。

每個代幣都有自己的流動性，如果你把它們結合起來，讓聯合訂單的流動性更深，從而保持更低的滑點，這其實是對用戶的最佳保護。

我們只是把穩定幣的流動性合二為一，但很多人對我們的公告有誤解，認為我們停止支持 USDC ，這是錯誤的。你依然可以在幣安上提領它們，進行 1 對 1 轉換。同時，你還可以在一個綜合性流動池中交易，接近零滑點，當你完成交易後，你可以 1 比 1 轉換回 USDC ，這優化了我們的用戶體驗。

雖然它叫 BUSD，但實際上它不是由我們發行的，而是由 Paxos 發行，是受紐約金融服務部監管的實體，由法定貨幣支持。所以批評說「它是一項中心化的決策」這真的很糟糕，我並沒有這麼認為，中心化是一個更宏大的命題。

幣安沒有競爭對手，擴張才是未來

Ryan Selkis：現在加密貨幣領域有著不計其數的基礎協議和項目，還有著大量的側鏈、Layer-2 ，還有各種非 EVM 公鏈，你如何看待這個環境？

CZ： 幣安現在是一個很龐大的生態系統，有一個巨大的中心化交易所，有 BNB Chain ，不同的錢包，不同的代幣，還有各種 DeFi 項目。我覺得這是一個很健康的環境。我個人會花很多時間關注交易所，因為這是我的主業，也是我所掌握的大部分知識。

關於各種共識機制，其實我並不是太了解，也許你可以去看看 V 神的推文，他對於各種共識機制有著很深刻的理解。但是從我的角度來看，一個生態系統需要有足夠多的競爭來保持增長。各種各樣的公鏈，各種各樣的代幣，對於幣安來說是很好的，因為我們可以有足夠多的代幣來拓展我們的業務。

從 BNB Chain 的角度來說，也許它會和以太坊有一些競爭，但加密貨幣產業還處於一個非常早期的階段，所以我們也想要更多的交流，更多的 DeFi 項目，和更多的交易所合作。就好比 CoinMarketCap 也在會和各種新聞聚合媒體合作。我們目前的市場可能只發揮出了 3% 到 5% 的潛力，在這 3% 到  5% 中競爭很明顯沒什麼意思，我們更寧願花更多的時間去教育用戶，去拓展市場，所以我們不會認為其他人是我們的競爭對手。

監管配合加密貨幣，而非加密貨幣配合監管

Ryan Selkis：我讀過你在 2017 年所發表關於「幣安的願景」的文章，那是我讀過的最好的文章之一。你提到了代幣能夠改變我們的金融體系，但現在隨著監管步步逼近，我們似乎遇到了一些麻煩，你認為我們還可以實現原來的願景嗎？

CZ：首先感謝你的稱讚。在 2017 年的時候，我們說要建立一個交易所，要建立 DeFi 項目，要創造一個完整的生態系統，很幸運我們正在逐步接近這個目標。

關於監管，我實際上看到了積極的未來。當監管者接觸到一個新的行業時，他們首先想到的是他們原有的知識，比如他們是怎樣監管銀行的，怎樣監管證券系統的，然後生搬硬套進來。但過一段時間，他們就會意識到，原來情況完全不同，在這裡，你不是以汽車的速度發展，而是以火箭的速度發展，所以他們必須改變他們的策略。

我認為，我們現在還處於第一階段，但是第二階段很快會到來。就像杜拜正在推出一個名為 Vera 的虛擬資產監管體系。他們意識到，把證券等傳統資產的監管方式套在加密資產上的效果並不好。

我想解釋的是，這是一個完全不同的產業。就像別人過去會問「網路是什麼」，是收音機？是新聞媒體？還是電視機？都不是，這些都不是網路，網路是一種新的訊息傳遞方式。區塊鏈也一樣，區塊鏈是一種新的價值傳遞技術，我們可以快捷地進行跨境交易，可以改變我們的商業模式。

當前人們還認為區塊鏈就是加密貨幣，是一種商品，尤其是在美國。所以他們將加密貨幣作為商品進行監管，將其劃分為證券、商品、貨幣。但加密貨幣可能什麼都不是，也什麼都是，就像比特幣同時兼具以上三種屬性。

在歐洲，就在不久之前，通過了加密貨幣的監管草案 MiCA ，允許加密貨幣在更寬鬆的條件下流通。在一個月前，歐洲意識到，現在有超過 80% 的穩定幣都是基於美元，如果他們再將自己剔除在加密貨幣之外，情況會更加糟糕，所以他們放鬆了限制，希望情況能夠好轉。

當然，事情不會在一夜之間好轉，但是未來加密貨幣的監管一定會像歐洲或者杜拜那樣，有一套獨特的體系。

熊市生存建議

Ryan Selkis：很多人在牛市踏足加密貨幣產業，並賺了一大筆錢，但是當熊市來臨時，他們可能都虧光了。那麼，你對於他們有什麼建議，以及你對於熊市有什麼看法？

CZ：我想告訴人們的是，不要只關注幣價，還要看應用數量，關注用戶數量，關注有多少的開發人員，這才是長期指標。

2013 年，這個產業被稱為比特幣，也是我加入這個產業的第一個熊市。2017 年 ICO 引起了熱潮，任何人都能以 ERC-20 的標準發行代幣，市場充滿了各種「企業家」和花哨的白皮書。2020 年是 DeFi ，然後去年我們有了 NFT ，將來還會有第五波高潮，可能是元宇宙，還有其他很多的可能性。

這個產業的人數和應用一直都在增長，並且還處於非常早期的階段。從長遠來看，沒有一個產業是直線增長的。所以，盡可能地選擇你喜歡的項目，但不要將所有的雞蛋放進一個籃子裡，不要將你所有的錢都存進加密貨幣中。

每個週期中，下降都是十分迅速的，但是恢復通常需要好幾年，我無法預測未來，我能說的只有學會認識市場風險，並保護你自己。