如何看區塊鏈上的國家貨幣？

編者按：Coinify 聯合創始人兼首席執行官 Mark Højgaard 近日在富比士－－Forbes Finance Council 中撰寫了一篇文章，就行業現況、變化及監管問題發表了看法，並引發思考。

區塊鏈技術正從理論走進現實，且似乎發生得比許多人的預期要快。應用區塊鏈技術可保證為發展中國家的金融交易和普惠金融方面帶來顯著的效益，同時消除對可信服務供應商的需求，減輕系統性風險和金融欺詐，達至提高效率和降低成本的效果。

因此，企業家們不能忽視區塊鏈帶來的變革機會。在我擔任 Coinify 首席執行官期間，我在區塊鏈應用上面對很多阻礙。目前，我們像是從炒作到反炒作，這樣來來回回。然而，這中間可能就是透過區塊鏈帶來的創新和現代化之道。接下來我將探討在受監管的金融業中引入國家貨幣的主要考慮因素。

金融基礎設施變化緩慢

與媒體、廣告、旅遊和餐旅等其他行業相比，金融業還沒受到電腦和互聯網日漸壯大所帶來的巨大衝擊。金融業的延遲轉型最主要受制於現行的大量監管措施，而這也限制了創新的能力，使得目前的生態系統更難以進行革新。然而，技術的發展和一系列金融危機正要求行業從根本作出改變：引進區塊鏈。

1. 支付的監管正在改變

關於監控領域，歐盟委員會最近發布的修訂支付服務指令（PSD2）可能是邁向重大變化的第一步。該指令將允許銀行客戶（包含消費者和企業）使用第三方供應商來管理其財務狀況，從而促使更多新公司成立，並邁向成功－－關鍵是要靈活且易於操作，同時節省時間和降低成本。可見未來初創公司和銀行之間將有很多新的合作夥伴關係，以及大企業之間的併購。此外，這些將為銀行創造更為靈敏和以客戶為中心的機會。

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2. 在新的支付模式下，消費者行為正不斷轉變

消費者是金融科技創新的最大受益人。隨著智能手機及各類連接設備的普及，全球各地的行動支付平台在持續增加，為消費模式的轉變打開了方便之門。包括 Apple Pay、Samsung Pay 和 Android Pay 在內的新解決方案使消費者能夠持續處理數據和訊息，並簡單通過幾次輕敲或滑動來發送或接收金錢。隨著金融科技公司的興起並推動創新，數位支付正被帶進消費技術體驗中。這些體驗為國家基於區塊鏈的貨幣的普及奠定了基石－－支付系統演變的下一階段。

3. 銀行和政府正考慮在區塊鏈上發行國家貨幣

英國、俄羅斯、加拿大和中國等國家，已在嘗試將該國貨幣放到區塊鏈上。當中最好的例子是突尼斯利用區塊鏈取代該國的電子貨幣（Tunisian e-Dinar），而塞內加爾（Senegal）隨後成為第二個引入區塊鏈技術到國家貨幣的國家。

我認為我們將會看到許多非洲國家成為早期採用者，因為這個市場為金融科技解決方案提供了相當良好的發展空間，特別在解決普惠金融、跨境交易成本高昂、匯款和貪腐等問題上。

世界正逐步轉向使用數位貨幣

銀行本身已開始嘗試數位貨幣，而不是等待被技術浪潮淘汰。長遠來看，如果銀行想要與客戶建立聯繫，那麼就需要參與到區塊鏈的應用中。即使像花旗、桑坦德或高盛這樣的傳統銀行也承認，他們需要採用區塊鏈，因為這技術提供了一個更安全的數位化儲款方式，而不再是實體化的儲款方式。

在我看來，銀行需要對這些轉變作出應對，甚至把這看作是重新定義自己的機會。為此，我認為該行業將在新興企業和銀行之間創造出許多新的合作夥伴關係，以及最大的合併與收購。

斯堪的納維亞（Scandinavia）在地區中算是區塊鏈最熱烈的追棒者。事實上，我公司目前正與 Nets 公司（歐洲電子支付領域的專家）進行合作，以建立區塊鏈開發實驗室  ，力求在支付領域上創造更多創新的方法。

監管的障礙仍待消除

在政府能夠與國家貨幣進行跨越式發展前，需要對區塊鏈支付的設計、驗證、實施和執行進行嚴格的監管、協調，並提供足夠的清晰度，而這些可能需要一段時間。我認為與汽車行業有著類似的關係。現在，幾乎所有的汽車製造商都生產混合動力車，並慢慢地適應新的汽車製造方式，然後建立一個新的商業模式。將來，我們可能會駕駛 100％的電動車（或其他替代類型發動機的汽車），以及使用數位版本的本國貨幣。

通過調整監管空間、消費者行為變化以及銀行和政府逐漸增加的興趣，將推動主流採用國家基於區塊鏈的貨幣。建在區塊鏈上的國家貨幣將為交易處理系統、個人身份識別和程序性貨幣管制開闢新的機會。這一創新技術還有助消除貪腐，並創造高科技基礎設施，特別是在今天還只能用現金和商品來進行付款的發展中國家，這無疑能大大提高他們的生活品質。