「國家級 DeFi」來襲！新加坡金管局「DeFi 試驗」完成首筆交易

新加坡金融管理局（MAS）11 月 2 日宣布，正式上線數位資產和去中心化金融（DeFi）試驗，並表示旗下計畫 「Project Guardian」的首個產業試驗已完成第一筆實時交易，參與機構包括星展銀行、摩根大通和 SBI 數位資產控股公司。這次試驗旨在針對批發融資市場，探索潛在的 DeFi 應用。

目前，新加坡金管局已啟動更多的產業試驗計畫，以測試資產代幣化和 DeFi 在金融領域的潛能與用例。此舉無疑是新加坡加緊構建「數位金融中心」、深入布局區塊鏈與傳統金融相結合的重要一步。

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以下為新加坡金融管理局（MAS）公告全文：

新加坡金融管理局（MAS）今天宣布，參與「Project Guardian」首個產業試驗的公司已經完成了第一筆實時交易，這項實驗旨在探索批發融資市場中的潛在 DeFi 應用。MAS 已經啟動了更多產業試驗，以測試資產代幣化和 DeFi 在金融領域更廣泛用例中的應用。

在第一個產業試驗中，星展銀行、摩根大通和 SBI 數位資產控股公司針對流動資金池進行外匯和政府債券交易，流動資金池包括代幣化的新加坡政府債券、日本政府債券、日圓（JPY）和新幣（SGD）。

實時跨幣種交易，涉及代幣化日圓和新幣存款成功進行。此外，還試行了一項涉及交易代幣化政府債券的模擬操作。 

DeFi 使實體能夠使用智能合約直接相互執行金融交易，而無需金融中介。在第一個實驗下執行的實時交易表明，代幣化資產的跨幣交易可以在直接參與者之間進行即時交易、清算和結算。這節省了通過清算和​​結算中介執行交易的成本，以及當今場外交易 (OTC) 市場所需的雙邊交易對手交易關係的管理。

奧緯論壇（奧緯諮詢的智囊團）與星展銀行、摩根大通和 SBI 數位資產控股公司合作，發布了一份白皮書，總結了第一個實驗的廣泛經驗，包括機構 DeFi 協議可以引入金融市場的數位資產互操作性和交易效率的好處。

自 2022 年 5 月宣布 Project Guardian 以來，MAS 已與金融行業合作，以確定合作的關鍵領域，分別包括：

• 在新加坡和其他司法管轄區與金融機構和金融科技公司開展產業試驗，為金融服務開發良好的資產代幣化用例。此類試驗使該產業能夠識別釋放經濟價值的機會，並發現潛在的風險管理問題。
• 研究代幣化資產交易的監管和風險管理影響，例如代幣化負債的監管處理和機構 DeFi 結構的適當治理，以促進監督和問責。
• 開發技術標準以支持跨數位資產生態系統的互操作性，並有可能促進全球代幣化資產的跨貨幣交易。這涉及首先建立一個由信任錨支持的通用身份和訪問框架 ，受監管的金融機構篩選、驗證並向希望參與 DeFi 協議的實體頒發可驗證的憑證。

因為有更多的產業參與進來，MAS 正在啟動兩個新的產業試驗：

• 貿易融資：渣打銀行正在牽頭探索發行與貿易融資資產相關的代幣。該項目旨在通過將貿易資產轉化成對投資者更透明和更容易獲得的可轉讓工具，實現貿易分銷市場的數位化。
• 財富管理：匯豐銀行和大華銀行正在與 Marketnode 合作，實現理財產品的原生數位發行，提高發行效率和投資者可及性。

MAS 歡迎業界提出更多提案，以解決 Project Guardian 的關鍵重點領域—— 開放互操作網絡、信任錨、資產代幣化和機構級 DeFi 協議。MAS 邀請感興趣的各方向金融科技監管沙盒提交提案， 用於現場實驗。

MAS 首席金融科技官 Sopnendu Mohanty 表示：

由產業參與者領導的現場試驗表明，只要有適當的保護，數位資產和 DeFi 就有可能改變資本市場。這是朝著實現更高效的全球金融網絡邁出的一大步。Project Guardian 加深了 MAS 對數位資產生態系統的理解，為新加坡數位資產戰略的發展做出了貢獻。我們期待與更多機構合作，推動全球學習數位資產監管和負責任創新的政策、標準和最佳實踐。